¿Cuánto puede moverse el precio antes de que venzan las opciones de esta semana (o de este mes)?
La pregunta que responde
¿Cuánto puede moverse el precio antes de que venzan las opciones de esta semana (o de este mes)?
Qué dibuja
El rango de movimiento esperado para un vencimiento real (0DTE, este viernes o el tercer viernes del mes), fijo desde el inicio del ciclo, más un cono en vivo que muestra el movimiento que aún se descuenta desde ahora hasta el vencimiento, con los strikes más cercanos en los bordes.
Datos
VIX1D / VIX9D / VIX para SPX-SPY (según el vencimiento), VXN para NDX-QQQ, RVX para RUT-IWM; volatilidad histórica para acciones individuales. No necesitas comprar nada.
Las opciones vencen en fechas fijas. Los traders no solo preguntan “¿cuánto puede moverse el precio hoy?”, sino “¿cuánto puede moverse antes de que venza mi contrato?”. Este indicador responde eso para el vencimiento que operas.
Dibuja dos cosas. Las bandas del ciclo se fijan cuando empieza el ciclo de vencimiento (en semanal: el lunes, ancladas al cierre del viernes) y nunca se mueven, así puedes juzgar toda la semana contra ellas. El cono en vivo arranca en el precio actual y se estrecha hacia el vencimiento, porque menos tiempo significa un movimiento esperado menor.
Paso a paso
Agrégalo a tu gráficoEn TradingView abre Indicadores, busca “Options Expected Move Bands” y haz clic. Funciona en cualquier temporalidad: 5 minutos, 1 hora o diario.
Elige el vencimiento que operasAbre la configuración (⚙) y elige Expiration: 0DTE para hoy, Weekly para este viernes, Monthly para el tercer viernes. No necesitas cambiar nada más.
Lee la cajaLa caja sombreada es el rango que el mercado espera hasta el vencimiento. Línea turquesa arriba = +1σ, línea naranja abajo = −1σ, línea discontinua = el cierre desde el que se midió. Más o menos 2 de cada 3 veces, el precio termina adentro.
Revisa tu strikeLas etiquetas de la derecha muestran los strikes listados más cercanos en los bordes. Un strike dentro de la caja necesita un movimiento normal; uno afuera necesita un movimiento mayor al esperado.
Sigue el panel durante el ciclo“Range used” te dice cuánto del movimiento esperado ya ocurrió. “Move left” es lo que todavía se descuenta hasta el vencimiento. Más de 100% usado significa un ciclo inusual.
Crea una alerta (opcional)Haz clic en Alerta (ícono del reloj) → Condición: Options Expected Move Bands → elige “Above cycle +1σ” o “Below cycle −1σ” → Crear. TradingView te avisará cuando el precio salga del rango esperado.
Mira hacia atrásLas cajas atenuadas a la izquierda son los ciclos anteriores. Cuenta cuántas veces el precio se quedó adentro: así es como tu acción respeta su movimiento esperado.
Mejor temporalidad
Horizonte
Temporalidad del gráfico
Por qué
0DTE
1 o 5 minutos
Todo el ciclo es una sola sesión, así que necesitas detalle intradía.
Weekly
15 minutos a 1 hora
Ves la caja de toda la semana y el recorrido de cada día dentro de ella.
Monthly
1 hora a diario
El mes cabe en una pantalla, con los ciclos anteriores para comparar.
La fórmula
σ = anchor × IV × √(trading days to expiration ÷ 252)
Los días de trading cuentan los días hábiles desde el ancla hasta el vencimiento: 1 para 0DTE, 5 para un ciclo semanal, unos 20 para el mensual. El cono en vivo también cuenta la parte de la sesión de hoy que todavía queda.
Cómo leer los niveles
Nivel
Significado
Se queda dentro*
±1σ band
El movimiento esperado hasta el vencimiento. Los strikes fuera de esta banda están “fuera del movimiento esperado”
≈68%
±2σ
Movimiento extendido, poco común antes del vencimiento
≈95%
Anchor
El cierre desde el que se midió el ciclo
—
Live cone
El movimiento que aún se descuenta desde el precio actual
≈68% (±1σ)
*Teórico, suponiendo una distribución normal. Los mercados reales tienen colas más gruesas.
Configuración
Ajuste
Qué hace
Expiration
0DTE (hoy 16:00 Nueva York), semanal (este viernes) o mensual (tercer viernes).
Volatility source
En automático elige el índice de la familia VIX que corresponde al vencimiento; volatilidad histórica para acciones. O fuerza una fuente, o escribe tu propia IV.
Strike step
Automático, o la distancia entre strikes que operas. Se usa para mostrar los strikes listados más cercanos en los bordes de ±1σ.
Cycle bands / Live cone
Muestra uno, otro o ambos.
Show ±2σ
Agrega los niveles exteriores.
Previous cycles to keep
Los ciclos anteriores se quedan en el gráfico, atenuados, para ver cuántas veces el precio se quedó adentro.
Show dashboard
Desactivado por defecto para mantener limpio el gráfico. Actívalo para ver la tabla completa de números.
Show reading + Reading language + Reading position
Activado por defecto. Una línea en lenguaje sencillo bajo la lista de indicadores, a la izquierda, que dice qué está pasando, en inglés, árabe, español o turco. Si usas varios indicadores de Strikeline, sus líneas se apilan; sube “Legend lines to skip” si una línea tapa la leyenda. Describe el gráfico; no es una señal de trading.
Panel
Ajuste
Qué hace
Expiration
Fecha y días de trading restantes.
Volatility
Fuente y valor al inicio del ciclo, y su valor actual.
Cycle move (1σ)
Movimiento esperado de todo el ciclo, en puntos y porcentaje.
Cycle range
Precios inferior y superior de ±1σ.
Strikes at ±1σ
El strike put más cercano en o por debajo de −1σ, y el strike call en o por encima de +1σ.
Move left (1σ)
Lo que todavía se descuenta desde ahora hasta el vencimiento.
Price now / Range used
Dónde está el precio en σ, y cuánto del rango de ±1σ ya recorrió el ciclo.
Next earnings
Se muestra automáticamente en acciones: la fecha del próximo reporte y cuántos días de trading faltan. Si cae antes del vencimiento se pone naranja (⚠ Earnings before expiry): las opciones descuentan un movimiento mayor alrededor de los resultados, así que el rango real suele ser más amplio que las bandas.
Alertas
El precio cruzando los niveles ±1σ y ±2σ del ciclo.
Ejemplos reales
Cómo leer el gráfico: SPY, ciclo mensual hasta el viernes 20 de noviembre
1 — La caja del ciclo actual: del lunes 19 de octubre al vencimiento el viernes 20 de noviembre.
2 — +1σ en 811.31. El strike call listado más cercano en o por encima es 812.
3 — El ancla: 763.25, el cierre del viernes 16 de octubre, cuando empezó el ciclo.
4 — El cono en vivo: arranca en el precio de hoy y se estrecha hasta el vencimiento; es el movimiento que aún se descuenta desde ahora (724.36 – 806.09).
5 — −1σ en 715.19, strike put más cercano 715.
6 — El panel (explicado abajo).
7 — El ciclo mensual anterior, atenuado.
Cómo leer el panel
Expiration: viernes 20 de noviembre, quedan 19 días de trading.
Volatility: el VIX estaba en 20.0% cuando empezó el ciclo (19.5% ahora); para un ciclo mensual de SPY el indicador usa el VIX automáticamente.
Cycle move: ±48.06 puntos (6.30%) en los 25 días de trading del ciclo, así que el rango esperado es 715.19 – 811.31.
Strikes at ±1σ: put 715 / call 812, los bordes del movimiento esperado en strikes listados.
Move left: todavía se descuentan ±40.87 para los 19 días restantes.
Price now: +0.04σ, prácticamente en el ancla. Range used: 16%, así que hasta ahora es un mes tranquilo; la mayor parte del movimiento esperado todavía no ocurre.
Mirando atrás: el mes anterior
La caja atenuada es el ciclo de septiembre al 16 de octubre, con ±1σ alrededor de 730 y 793. El precio pasó todo el mes más o menos entre 748 y 781 y nunca tocó ningún borde.
Ese es el resultado más común: el movimiento esperado es un techo y un piso que se sostienen cerca de dos tercios de las veces. Deja los ciclos anteriores activados para ver cómo se comporta tu acción.
Cómo lo usan los traders
¿Vas a comprar un call? Revisa si tu strike está dentro del movimiento esperado antes del vencimiento.
¿Vendes prima? Coloca tus strikes fuera de ±1σ: el panel muestra los listados más cercanos.
A mitad de semana, compara el cono en vivo con las bandas del ciclo: si el cono está mayormente afuera, el mercado ya se movió mucho.
Deja los ciclos anteriores activados para ver qué tan seguido tu acción respeta el rango semanal.
Para tener en cuenta
Los feriados de EE. UU. no se ajustan; en una semana con feriado, el ciclo cuenta un día de más.
Los índices de la familia VIX son una aproximación del mercado, no los precios de las opciones de cada acción. Antes de los resultados, la volatilidad implícita real suele ser mayor que la histórica.
Herramienta educativa. No es una señal ni asesoría financiera.
Historial de cambios
Versión
0.2
La fecha de los próximos resultados se muestra siempre; se convierte en advertencia si cae antes del vencimiento.
0.1
Primera versión: ciclos 0DTE / semanal / mensual, cono en vivo, strikes en los bordes, panel y alertas.
